IT人怎样学习投资做到财富自由？（附自己切身实例）

2025-06-11 / 未分类 / 0浏览

IT人怎样学习投资做到财富自由？（附自己切身实例）

最近多个在互联网大厂的朋友问我：怎样学习投资才能实现获取较稳定的投资收益，从而实现财富自由？
我自己是个切身例子，原本学计算机多年，在IT行业工作，29岁那年（2006年）规划自己的人生，想通过十几年在投资方面学习、实践，到四五十岁以投资交易为生。经过这些年的实践，我从IT行业人士转变为职业的基金经理，实现了以投资收益养家，消除后顾之忧。本文将系统介绍从IT人士转变为以投资交易为生的大致过程，怎样学习投资，各个阶段需要看什么书、做哪些事情，还有重要注意事项。提纲
1、我学习投资的经历和一点成绩 2、建立总体投资认识3、第一个五年：建立认识，形成交易方法，避免新手大忌4、第二个五年：更了解周期，发展完善自己的投资体系5、第三个五年：分层资产配置，实现财富自由

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我学习投资的经历和一点成绩2006年我29岁，在IT行业工作，对职场发展有些困惑：像我这种不抽烟、不喝酒、不打牌、不赌博的工程师，不大喜欢应酬的性格，该如何发展？当年我预判IT人广泛存在中年职场危机。经过调查：投资越老越吃香。结合我喜欢研究，喜欢看书的性格，决定通过十几年边工作边学习投资，到四十多岁以投资为生。

想着下半辈子以投资为生，必须认真学习。买了很多投资书籍，看书、做笔记、实盘演练，下图是我业余学习时看的书，大概有一米高：

（现在来看，很多书已过时，精读一些即可）
我的每一笔交易，必须要记录买入价、买入原因、标的、数量，卖的时候都要记录卖的理由、卖的价格，每笔都要统计收益率，每年统计年度收益率，从中进行反思改进。
我在2007年采用技术面交易方法，技术面交易比较频繁，而我工作较忙，经常错过交易。通过复盘发现，技术面交易并不适合我，从2008年改成了买入优质公司长期持有的方式。那时，我还没有进入腾讯公司工作，但已经开始看好腾讯，开始长期持有腾讯股票了。
在2017年底，经历了11年实践，我的投资收益已经超过我的职场总收入，开始专业资管方向。招募团队进行量化方面研发，到2019年初，经过验证我们的策略可以持续为投资人赚到钱，3月份申请私募基金牌照，6月份获得批准，7月发行第一只基金，至今管理量化基金四年多，积累了管理基金的经验。
为把投资做精，我在2018年初，用了三年半时间备考CFA，学习了60多厘米的资料，做近万道题（大多做五遍以上），如下图

到2021年中，我通过全部考试，成为中国大陆几千个CFA持证人之一，过程详见四旬IT男苦读千天成为CFA持证人，对投资有用吗？但如果只管自己的钱，不必去考CFA，学精里面几门课程即可。

到2023年10月，我们基金获得了不错的业绩，获得了多项奖项。

我这16年多的投资经历、三年半考CFA经历让我更了解个人投资者需要哪些投资知识。我从2017年下半年开始做量化研究，六年的量化研究验证了很多投资方式是否靠谱。我管理基金四年多，熟悉基金的管理方式、绩效评估，有助于同学们了解基金投资方法。
下面是我结合自己和身边多个实现了以投资交易为生的朋友实践，给出在职人员怎样学习投资，最终实现投资收益养家。

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建立总体投资认识对中国居民来说，常见的投资方式有股票、基金、房地产、银行理财和保险等。本文阐述讨论股票和基金投资。房地产参见之前我文章《我预测房价会逐线下跌，逻辑何在？》

在2006年我对股市进行了了解，看到一篇帖子说他怎么样学习投资交易，实现了财富自由（通过以投资收益养家，没有后顾之忧）。最重要的是建立长跑意识，不要着急一时。在第一个五年，尽量减少投入到股市资金，以学习体验为主，五年时间大致会经历一个牛熊市，从而了解市场，了解自己，这个阶段需要建立闭环的交易方法。第二个五年又大致会经历一个牛熊市，这个时期完善自己的交易体系，这个阶段如果能够持续盈利，说明有小成。
在以投资交易为生之前，最好有一份工作，能够提供稳定的薪资，这样投资的压力不会太大，对收益率要求不会太高，用业余时间看书、形成交易方法。

只有少数人能够长期从股市盈利，如果想从股市获取好的收益，得成为市场前5%的水平。不管是参加考试还是在公司进行绩效评估，成为前5%都不是容易的。要想做好股市收益的同学，必须得要有成为头部选手的决心和毅力。如果想随随便便就从股市赚钱，最好就不要进入股市，很容易成为被收割的韭菜（有多少人能够随便考试就能成为前5%呢？）

基金投资主要是选择好的基金经理和基金公司，比股票投资容易一些，需多了解基金的类型、绩效评估方法，有资深人士指点情况下，也许五六年就能较好掌握。

股市和基金投资的都需要持续的学习、实践、复盘、改进提升，不停的提升对各个行业的认识，加深对经济周期和股市周期的了解，下面分每个阶段进行针对性介绍。

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第一个五年：建立认识，形成交易方法，避免新手大忌

要了解陌生领域的情况，大概有两个途径，一是看好书，其次是请教此领域专家。

在第一个五年，建议多看一些好书，成本低，省时间。有些书最好多读几遍，牢记其中句子，在投资中可以节省很多真金白银的学费。

个人觉得最重要的是了解周期，我们所处的经济、股市大环境，不可避免有相应周期，明白经济运作的规律对投资非常重要。

下面这本书系统介绍了经济周期、债务周期、股市周期，有助于对经济和股市建立起初步认识。

其次，投资里面有很多原则，投资的原则，坦诚面对亏损，从亏损和教训中改进自我，建议详读此书

经过我们多年量化研究，技术面交易其实是有一定用处的，对于想做技术面的交易，建议详读此书：

要做好基本面的投资，看懂财务报表非常重要，CFA的教材比较全面，推荐这本：

对于基金投资者而言，可以参考这本官方教材来了解基金的发行、募资、投资、估值等内容

看别人游泳，永远学不会游泳，只有去市场实践，体会涨跌。把自己的投资判断尽量详细写下来，事后可以验证自己的预判是否正确，如果错了，是什么地方导致出错，不要在意一时的亏损金额，而更在意方法是否正确，通过复盘来修正自己的交易方法。

这段时间也要了解自我，逐步摸清楚自己对于涨跌的体会，在股市周期的各个阶段自己的反应。尽量把自己的感受和体会、他人的感受写下来，有助于复盘自己心理和大众心理，有助于更深刻了解牛市中后段和熊市底部区域的特征。

这个阶段争取在市场中存活下来，不要想着一下赚多少钱。就像在大部分专业领域，我们的初始动作都是错的，例如短跑运动员的蹲踞式起跑，跳高动作里面的背越式过杆，新手是不会想到用这些姿势的。同样，我们的投资操作在早期绝大部分都是错的。在这种背景下，第一个阶段尽量要减少投向股市的资金，其次是降低预期。查看自己交易记录，我前五年投入资金极少，在2008年初，我想着我一个新手最好见好就收，2008年全球股灾我竟然还是盈利的。

投资基金方面，建议深刻领悟基金的几个关键指标：夏普比率、年化收益率、最大回撤及其背后的深刻含义。深入了解不同类型的基金（纯债券型基金、混合型基金、股票型基金）在不同市场周期大概会有怎样的表现。把基金投资时间拉到五年，更容易看出不同阶段的投资差异，这些基金经理在牛熊市表现怎样。

不管是投资股票还是基金，在同等收益率情况下，力争把回撤控制得越小，从专业评估看，这样的业绩也更好。尽量降低自己的回撤幅度，例如从一百万亏损50%只有50万，但要涨回到100万，得涨100%。

这个阶段要形成自己的交易方法，包括：什么时机该进场交易，什么时机该加减仓，什么该清仓。通过看书、找高手请教和实盘检验，验证其可靠性。值得注意的是：有些交易方法在牛市时收益特别高，遇到熊市亏损特别大。这也是为什么第一阶段需要五年时间的原因，通过大致一个完整牛熊市才能检验出一套交易方法的优劣。我们量化交易通常要把一个策略（就是类似一套交易方法）放到过去十几年进行验证，可以迅速了解其优劣和收益率、最大回撤及回撤区间。

对于做管理、产品和运营的同学，因为工作本身也要关注行业信息，建议可以侧重于基本面分析的方法，对提升视野和本职工作也有帮助，做技术的同学可发挥自己能写代码的优势，写一些量化策略，验证自己的交易方法。对于很多工作繁忙的同学来说，在估值低的时候买入好公司长期持有，更容易获利。

据我和很多人沟通，新手在这个阶段容易犯一些大忌，尽量要避免：

1、想赚大钱，前几年投入大资金做股票，大幅亏损，一部分人会彻底出局；

2、没有积极复盘和改进提升，重复犯错。《原则》一书总结得很好，犯过的错误是宝贵的财富，从中认真复盘，思考自己的性格、投资方式是否需要改进。

3、过于集中押注在少数股票和少数行业上，但判断错误，容易大幅亏损。

4、没有看书寻找正确的投资方法，试试这种方法，没有做精，又试另外一种，没有形成持续盈利的交易方法。

有益的辅助书籍：

《重塑证券交易心理》清华大学出版社，有助于建立良好的投资心理

《中国经济的未来》魏杰著，中信出版社，有助于了解高层的思路，经济政策的一脉相承

《巴菲特致股东的信》机械工业出版社，有利于了解价值投资

《李光耀观天下》，北京大学出版社有助于了解各个国家竞争和前景，关于对战争的预判

有价值的网站：

晨星中国外资主导的第三方基金评级网站，有利于掌握很多基金信息

米筐量化策略回测网站，适合业余爱好者使用

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第二个五年：适应周期，发展完善自己的交易体系

经过第一个五年的市场洗礼，庆幸生存了下来。在第一个阶段，新手可能和大部分股民是同喜同悲。但要做到出类拔萃，你势必和大众不同。

在第二个五年，大致又经历了一轮牛熊市，可以更冷静的看到牛市中后期，各种经济数据走好，虽然股市估值略高，但散户们大多还很狂热，新发基金募资火爆，股市成交量放大，似乎一切都预兆还将继续上涨。结果突然在某天，股市开始持续下跌，开始漫漫熊市。

在熊市的偏底部区域，股民们亏损连连，哀鸿遍野，传来的都是种种坏消息，有些散户抱怨监管制度，建议把股市推倒重来。监管层开始种种救市措施，但似乎见效甚微，股市成交量逐步减少，不管是公募还是私募基金，很多新发基金失败，身边讨论股市的越来越少，似乎股市还将跌跌不休。经过一段低迷，股市在毫无征兆的情况下走好，又吸引很多散户逐步入市。

对于股市和基金投资而言，能够识别市场的顶部和底部区间非常重要，可以赚到大众情绪的钱，也就是巴菲特说的：别人贪婪时你要恐惧，别人恐惧时你要贪婪。有利于低位进场，高位减持。

我们的交易方法要善于利用周期的各个阶段，在熊市时力争少亏，在牛市到来时力争赶上大盘，放到三五年有不错的收益率。

这个阶段建议多看看以下书籍：

该书详细讲述了债务周期的各个阶段和典型特征，并对多个发达国家的债务危机进行了复盘。有助于我们更深层次了解经济运转规律，并从中找到一些有效投资方法。
下面这本书有助于你深入了解财务欺诈，避开投资陷阱。

下面这本书阐述了大周期和过去500年的世界发展史，以及中美竞争态势和预判，有助于更客观了解世界竞争格局。

另外可以详读几本书：《投资最重要的事》霍华德马克斯著，多维度了解投资《滚雪球巴菲特和他的财富人生》，巴菲特授权个人传记，中信出版社。有助于了解巴菲特的人生，和他采用的投资方法、投资理念
在这个阶段，重点发展自己的交易体系，大概包括以下方面：1、交易铁律，对于经营良好的投资机构，大多有风控体系。交易铁律就是个人交易的纪律和风控体系。例如像我做基本面研究，要求自己没有研究一个月时间，没有详读三份年报，就不允许买入股票，这就是铁律，绝不能违反。这些铁律是根据多年的交易复盘+反思总结出来的。铁律是不允许违反的，如果一个散户投资做不到令行禁止，很难在市场中生存。2、最好能够形成多种盈利的交易方法，这些方法相关性低，一个交易体系中有多套方法盈利，使得整个交易体系更加均衡，收益率更加稳定。对于量化投资者，最好有5-10个量化策略，避免太依赖少数策略。3、分散建仓的机制，不管是基金还是股票，不要压住在一只上面。像我就要求自己，任何一只基金或股票占金融资产比例不能超过10%（由于我们基金持仓非常分散，我跟投在自家基金可以超过）。持仓标的，最好跨多个行业，多个国家进行投资，可避免单一国家系统性风险。4、建立对多个行业较为深入的认知，对周期性行业形成深刻了解。对于基本面投资者，最好深度理解5-10个行业的规律，而不能局限在一两个行业，避免这一两个行业低迷时收益率不佳。
5、能够涵盖多类资产进行投资，例如权益类资产（股票），债券类资产，深刻理解这两类资产的相关性和投资时机。6、基金投资方面，通过多种方法扩大基金筛选范围，建立更全面的评估体系，建立优秀的纯债券型基金、混合型基金、股票型基金跟踪池，对这些基金长期进行跟踪，掌握基金资产配置与基金收益的关系，思考其行业集中度，判断其选股和择时能力，更准确判断基金经理风格，提升从基金获取收益的能力。

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第三个五年分层资产配置，实现财富自由

本文所说的财富自由，指以自己可投资资产（除自住房产之外可以用来投资的资产）产生的收益，中长期来看高于自己的家庭开销，还有一定盈余，从而没有后顾之忧，称为财富自由。

你经过了这十多年的投资收益积累，叠加职场收入积累，可投资资产越来越多，就更容易实现财富自由了。根据CFA官方教材：投资收益率>=家庭开销/可投资资产+通货膨胀率，中长期获得这个收益率大致就能实现财富自由。

举个例子，如果你有1000万可投资资产，能够实现中长期10%的年化收益率，平均来看一年大概有100万收益，在国内这部分收益不用交税，如果家庭开销只有几十万，可以认为实现了财富自由。我们自己能够控制里面两个变量：家庭开销、可投资资产总额。关于家庭开销，不管是巴菲特、芒格等投资大师，还是我认识的多个以投资交易为生的朋友，大多倾向简朴的生活。其本质原因为做投资就是在分析很多行业和公司的本质，倾向于低估值买到好公司，更在意商品的实际效用，而弱化表面的溢价。生活简朴意味着家庭开销小，这样更容易实现财富自由。我也一样，刚步入职场喜欢精致的产品带来的优雅感觉。当用过一些高端品牌，发现其质量还不如某些中端品牌。没必要为品牌支付太多溢价，从此选择那些品质良好而价格实惠的品牌。我的家庭开销较小，几乎没有负债，只需要很低的投资收益率，就可以养家，这样可以大幅降低投资的焦虑。像我做投资、管基金这么久，从来没有因为投资而影响睡眠或饮食。我的财富观念、家庭支出和投资体系，三者能够逻辑自洽，形成整体，有利于度过一个又一个牛熊市，在投资道路上走得更远。
如果你的家庭开销不可减少，收益率无法提升，只能延长时间和找机会来扩大可投资资产了（多工作一些年头，或等待牛市多赚一些钱）。
当你经历了第三个五年，对牛熊市的更替更有心得。这个阶段，投资技巧更加熟练。能够确定适合自己的收益率和回撤，并采取合适的投资。你敢于做出和大众完全相反的投资决策，敢于坚持自己的投资策略而忽略外界的杂音。
在这个阶段，更重要的是投资心态，更理性看待短期收益率和长期收益率，更平和地对待账户浮亏，更明白承受一定风险去获取收益是必然的。
为了有更好的投资心态，这个阶段采用多层资产配置方法来分散投资、分散风险

把资产分散投资在多层资产里：第一层主要用来保障未来8-12个月的生活，把该期间所需生活费投向银行理财、大额存单、定期等比较稳的资产中，收益率低但不大会跌第二层是为了保值，投向债券基金、偏债混合基金和特别稳的公私募基金，争取跑赢通货膨胀率；第三层为了追求高收益，投向高收益高风险的股票、公私募基金、投资性房产。这三层的资产相关性低，某个股票、某只基金判断出错，也不大影响整体资产。即使遇到最近两三年的熊市，第三层资产大部分是亏损状态，但第一层资产持续微涨，第二层配置得好也比较稳，能持续为生活提供资金。这样，心态不会太差，投资动作不易变形。就像我们所经历的多轮熊市一样，牛市一定会到来，牛市时大盘可能涨百分之几十甚至翻倍，使得中长期的目标收益率（例如10%）能够实现。这里面还蕴含着很多技巧，如果你对投资特别感兴趣，可以扫描二维码加入投资讨论群